La contabilidad
La contabilidad registra, clasifica y resume las operaciones económicas de la empresa para ofrecer una imagen fiel de su patrimonio, su situación financiera y sus resultados. Es obligatoria para los empresarios y se rige en España por el Plan General de Contabilidad (PGC). Sirve a: gerentes (decisiones), propietarios, bancos, Hacienda y trabajadores.
Las cuentas anuales incluyen: balance, cuenta de pérdidas y ganancias, estado de cambios en el patrimonio neto, estado de flujos de efectivo y memoria.
El balance de situación
Muestra el patrimonio de la empresa en un momento dado. Se rige por la ecuación fundamental:
| ACTIVO (bienes y derechos: qué tiene) | PATRIMONIO NETO Y PASIVO (de dónde viene el dinero) |
|---|---|
| No corriente: inmovilizado intangible, material (terrenos, edificios, maquinaria), inversiones financieras a largo plazo | Patrimonio neto: capital, reservas, resultado del ejercicio |
| Corriente: existencias, clientes (deudores), inversiones financieras a corto plazo, tesorería | Pasivo no corriente: deudas con vencimiento superior a 1 año |
| Pasivo corriente: deudas a menos de 1 año (proveedores, deudas a corto, Hacienda) |
- El activo se ordena por liquidez creciente y el pasivo por exigibilidad creciente.
- Fondo de maniobra $= AC - PC$: parte del activo corriente financiada con recursos permanentes. Si es positivo, la empresa tiene un colchón de seguridad.
La cuenta de pérdidas y ganancias (resultados)
Recoge los ingresos y gastos de un periodo.
| Concepto | Cálculo |
|---|---|
| Ingresos de explotación (ventas) | |
| − Gastos de explotación (consumos, personal, otros gastos, amortización) | |
| = Resultado de explotación (BAII) | Ingresos − Gastos de explotación |
| − Gastos financieros (+ ingresos financieros) | |
| = Resultado antes de impuestos (BAI) | BAII ± resultado financiero |
| − Impuesto sobre Sociedades | BAI × tipo |
| = Resultado neto (BN) | BAI − impuesto |
La amortización
La amortización es la pérdida de valor que sufre el inmovilizado por el uso, el paso del tiempo u obsolescencia. Es un gasto contable que no implica salida de caja inmediata.
Amortización lineal (cuota constante):
La amortización acumulada es la suma de las cuotas, y el valor neto contable es el valor de adquisición menos la amortización acumulada.
Se compra una máquina por 24 000 € con valor residual de 4 000 € y vida útil de 5 años. Calcula la cuota anual y el valor neto contable al final del año 2.
Paso 1. Base amortizable: $24000 - 4000 = 20000$ €.
Paso 2. Cuota anual: $\frac{20000}{5} = 4000$ €.
Paso 3. Amortización acumulada a los 2 años: $2 \cdot 4000 = 8000$ €.
Paso 4. Valor neto contable: $24000 - 8000 = 16000$ €.
Ratios de análisis financiero
Un ratio es un cociente entre magnitudes del balance o de la cuenta de resultados.
Liquidez y tesorería (corto plazo)
| Ratio | Fórmula | Valor orientativo |
|---|---|---|
| Liquidez general | $\frac{AC}{PC}$ | 1,5 – 2 |
| Prueba ácida (acid test) | $\frac{AC - \text{Existencias}}{PC}$ o $\frac{\text{Realizable} + \text{Disponible}}{PC}$ | ≈ 1 |
| Tesorería | $\frac{\text{Disponible}}{PC}$ | 0,1 – 0,3 |
Si el ratio de liquidez es menor que 1, existe riesgo de suspensión de pagos; si es mucho mayor que 2, hay recursos ociosos.
Endeudamiento y solvencia
| Ratio | Fórmula | Interpretación |
|---|---|---|
| Endeudamiento | $\frac{\text{Exigible total}}{\text{Patrimonio neto}}$ | Deuda por cada euro de recursos propios; lo normal está entre 0,4 y 0,6 de pasivo sobre total, o ≈ 1 sobre patrimonio neto |
| Calidad de la deuda | $\frac{PC}{\text{Exigible total}}$ | Cuanto menor, mejor (deuda a largo plazo) |
| Autonomía | $\frac{PN}{\text{Exigible total}}$ | Cuanto mayor, más independencia |
| Garantía (solvencia) | $\frac{\text{Activo total}}{\text{Exigible total}}$ | Debe ser $> 1{,}5$; si es $\le 1$ hay quiebra técnica |
Rentabilidad
- Rentabilidad económica (ROA): $ROA = \frac{BAII}{\text{Activo total}} \cdot 100$. Mide lo que rinde el activo, independientemente de cómo se financie.
- Rentabilidad financiera (ROE): $ROE = \frac{\text{Resultado neto}}{\text{Patrimonio neto}} \cdot 100$. Mide lo que ganan los socios por cada euro invertido.
Apalancamiento financiero: usar deuda para elevar el ROE. Es favorable si el ROA es mayor que el coste de la deuda ($ROA > i$); en ese caso endeudarse mejora la rentabilidad de los propietarios. Si $ROA < i$, la deuda es desfavorable.
Fiscalidad de la empresa
IVA (Impuesto sobre el Valor Añadido)
Impuesto indirecto sobre el consumo. La empresa repercute IVA en sus ventas y soporta IVA en sus compras; ingresa a Hacienda la diferencia.
Tipos generales: 21 % (general), 10 % (reducido) y 4 % (superreducido). Si el resultado es negativo, se compensa o se devuelve.
Una empresa compra mercancías por 10 000 € (más IVA 21 %) y las vende por 18 000 € (más IVA 21 %). Calcula el IVA soportado, repercutido y a ingresar.
Paso 1. IVA soportado: $10000 \cdot 0{,}21 = 2100$ €.
Paso 2. IVA repercutido: $18000 \cdot 0{,}21 = 3780$ €.
Paso 3. IVA a ingresar: $3780 - 2100 = 1680$ €.
Comprobación: equivale al 21 % del valor añadido: $0{,}21 \cdot (18000 - 10000) = 1680$ €. ✓
Impuesto sobre Sociedades (IS)
Grava el beneficio de las sociedades (SL, SA...). Tipo general: 25 % sobre la base imponible (resultado contable ajustado según la normativa fiscal). Los autónomos tributan por IRPF con escala progresiva.
Una SL tiene un resultado antes de impuestos de 80 000 € y no hay ajustes fiscales. Calcula la cuota del IS y el beneficio neto (tipo 25 %).
Paso 1. Base imponible: 80 000 €.
Paso 2. Cuota: $80000 \cdot 0{,}25 = 20000$ €.
Paso 3. Resultado neto: $80000 - 20000 = 60000$ €.
Análisis de un balance
Elabora el balance y la cuenta de resultados de la empresa «Textiles Sol, S.L.» con estos datos: maquinaria 60 000 €, existencias 20 000 €, clientes 15 000 €, caja y bancos 5 000 €, capital 40 000 €, reservas 10 000 €, préstamo a 5 años 30 000 €, proveedores y otras deudas a corto 20 000 €.
Paso 1. Activo no corriente: maquinaria $= 60000$ €.
Paso 2. Activo corriente: $20000 + 15000 + 5000 = 40000$ €.
Paso 3. Total activo: $60000 + 40000 = 100000$ €.
Paso 4. Patrimonio neto: $40000 + 10000 = 50000$ €.
Paso 5. Pasivo no corriente: 30 000 €. Pasivo corriente: 20 000 €.
Paso 6. Total patrimonio neto y pasivo: $50000 + 30000 + 20000 = 100000$ €.
Paso 7. Comprobación: Activo $=$ PN $+$ Pasivo ($100000 = 100000$). ✓
Con el balance anterior, la empresa obtuvo en el año ventas de 150 000 €, consumos 70 000 €, personal 40 000 €, otros gastos 15 000 €, amortización 10 000 € y gastos financieros 3 000 €. Elabora la cuenta de resultados con IS del 25 %.
Paso 1. Gastos de explotación: $70000 + 40000 + 15000 + 10000 = 135000$ €.
Paso 2. Resultado de explotación (BAII): $150000 - 135000 = 15000$ €.
Paso 3. BAI: $15000 - 3000 = 12000$ €.
Paso 4. Impuesto: $12000 \cdot 0{,}25 = 3000$ €.
Paso 5. Resultado neto: $12000 - 3000 = 9000$ €.
Calcula los ratios de liquidez, tesorería y endeudamiento de Textiles Sol.
Paso 1. Liquidez general: $\frac{AC}{PC} = \frac{40000}{20000} = 2$ (en la zona alta del rango recomendado).
Paso 2. Prueba ácida: $\frac{40000 - 20000}{20000} = 1$ (adecuada).
Paso 3. Tesorería: $\frac{5000}{20000} = 0{,}25$ (dentro de 0,1 – 0,3).
Paso 4. Exigible total: $30000 + 20000 = 50000$ €.
Paso 5. Endeudamiento: $\frac{50000}{50000} = 1$.
Paso 6. Calidad de la deuda: $\frac{20000}{50000} = 0{,}4$ (el 40 % es a corto plazo).
Paso 7. Autonomía: $\frac{50000}{50000} = 1$. Garantía: $\frac{100000}{50000} = 2 > 1{,}5$ ✓.
Paso 8. Fondo de maniobra: $40000 - 20000 = 20000$ €, positivo.
Calcula ROA, ROE y analiza el apalancamiento de Textiles Sol con los datos anteriores.
Paso 1. ROA: $\frac{15000}{100000} \cdot 100 = 15\ \%$.
Paso 2. ROE: $\frac{9000}{50000} \cdot 100 = 18\ \%$.
Paso 3. Coste de la deuda: $\frac{3000}{50000} = 6\ \%$ (intereses entre exigible).
Paso 4. Apalancamiento: $ROA = 15\ \% > i = 6\ \%$, por tanto el endeudamiento es favorable. Antes de impuestos, el rendimiento para los socios es $\frac{12000}{50000} = 24\ \% > 15\ \%$.
Paso 5. Conclusión del análisis: empresa solvente (garantía 2), líquida (liquidez 2, prueba ácida 1, fondo de maniobra positivo), con endeudamiento moderado y rentabilidad superior al coste de la financiación. Mejora posible: reducir el exceso de existencias (20 % del activo) y aprovechar más la tesorería.
Errores frecuentes
- Poner el inmovilizado en el activo corriente: es activo no corriente.
- Calcular la prueba ácida sin restar las existencias.
- Calcular ROE con el BAII (se usa el resultado neto) o ROA con el beneficio neto (se usa el BAII).
- Restar IVA soportado al repercutido en orden invertido y obtener signo equivocado.
- Pensar que la amortización es salida de dinero: es un gasto contable sin pago.
- Dar por buenos ratios aislados sin compararlos con el sector o con años anteriores.
- Confundir patrimonio neto (fondos propios) con pasivo (deudas).
Resumen
- Balance: $\text{Activo} = PN + \text{Pasivo}$; la cuenta de resultados lleva de las ventas al resultado neto.
- Amortización lineal $= \frac{\text{valor} - \text{residual}}{\text{vida}}$.
- Liquidez $= \frac{AC}{PC}$; prueba ácida $= \frac{AC - \text{Exist.}}{PC}$; tesorería $= \frac{\text{Disp.}}{PC}$.
- Endeudamiento $= \frac{\text{Exigible}}{PN}$; garantía $= \frac{\text{Activo}}{\text{Exigible}}$.
- ROA $= \frac{BAII}{\text{Activo}}$; ROE $= \frac{BN}{PN}$; apalancamiento favorable si $ROA > i$.
- IVA a ingresar $=$ repercutido $-$ soportado; IS $=$ base $\cdot$ 25 %.